Le ratio de capacité de remboursement est égal au rapport entre la somme de vos dettes, et votre capacité d’autofinancement :
Ratio de capacité de remboursement = Dettes / Capacité d’autofinancement
Pour calculer votre ratio de capacité de remboursement, vous devez donc connaître votre capacité d’autofinancement, aussi appelée CAF. Mais qu’est-ce que la CAF et comment se calcule-t-elle ?
Le ratio d’autonomie financière est égal au rapport entre la somme de vos fonds propres et le total de votre bilan :
Ratio d’autonomie financière = Fonds propres / Total du bilan
Ce ratio compare les différentes ressources qu’utilise votre entreprise pour se financer : vos fonds propres et vos financements externes — le total du bilan étant égal à la somme des fonds propres et des financements externes (la colonne « passif » de votre bilan).
Les fonds propres de votre entreprise se composent de :
D’autre part, votre entreprise se finance grâce à des financements externes, des dettes :
Le ratio LTV/CAC se définit comme suit :
LTV (Customer Lifetime Value) / CAC (coût d’acquisition client)
Le ratio LTV/CAC vous aide à comprendre si vos dépenses pour acquérir des clients sont cohérentes avec le revenu généré par ces clients gagnés. Par exemple, si votre ratio LTV/CAC est inférieur à 1, cela signifie que vous dépensez de l’argent pour conquérir un client, qui ne générera jamais au cours de sa relation avec votre entreprise, un revenu qui compense votre investissement de départ. Chaque nouveau client vous fait perdre de l’argent. Imaginons par exemple que votre coût d’acquisition soit de 5 000 €, et que votre LTV soit égale à 3 000 €. L’acquisition de chaque nouveau client vous fait perdre 2 000 €.
Que votre LTV soit supérieure à votre CAC, c’est-à-dire que votre ratio LTV/CAC soit supérieur à 1, ne signifie pas que vous soyez tiré d’affaire — il faut que votre LTV soit largement supérieure à votre CAC. Pour que votre entreprise gagne de l’argent, les revenus de vos clients ne doivent pas seulement compenser votre CAC, mais tous les coûts d’exploitation de votre entreprise : salaires des autres équipes, coûts liés au cloud, loyer. Dans l’industrie du SaaS, la règle générale est que le ratio LTV/CAC doit être supérieur à 3.
MRR est l’acronyme de Monthly Recurring Revenue, ou « revenu mensuel récurrent » en français. Si vous dirigez une entreprise SaaS, le MRR d’un mois donné correspond à la somme des revenus récurrents sur le mois en cours. Si vous dirigez une entreprise SaaS, ces revenus récurrents seront essentiellement les abonnements en ligne de vos clients. Selon ce que commercialise votre entreprise, il est possible que votre MRR inclut d’autres revenus récurrents, en plus des abonnements de vos clients.
La Customer Lifetime Value, ou « valeur vie client » en français, est un indicateur qui mesure le revenu moyen que générera l’un de vos clients, pendant le temps qu’il sera votre client. Nous abrégerons dans cet article la Customer Lifetime Value en « LTV » — vous la trouverez aussi ailleurs sous les acronymes CLV, ou CLTV.
Le « taux de la facilité de dépôt » de la Banque centrale européenne (BCE) fixe le niveau de rémunération que les banques perçoivent lorsqu’elles placent les dépôts de leurs clients à la BCE. Début juillet 2022, le taux de dépôt de la BCE était de -0,5 % : les banques devaient payer pour placer leur dépôts en banque centrale. Huit mois plus tard, en mars 2023, le taux de dépôt de la BCE est passé à 3 %. Grâce à cette nouvelle donne, les banques ont remis au goût du jour un produit d’épargne qui était un peu tombé en désuétude : le compte à terme (CAT) ou dépôt à terme (DAT)
Peu de banques rémunèrent les comptes courants (Memo Bank le fait), mais toutes les banques rémunèrent les comptes à terme (DAT). Un compte à terme est un compte qui, après son ouverture et son crédit par un client, est bloqué pendant une certaine période. Alors que la rémunération des comptes à terme stagnait depuis des années sous la barre des 0,5 %, elle s’envole désormais au-dessus de 2 %, ce qui a ravivé l’intérêt des entreprises pour ce placement sûr (le capital et les intérêts sont garantis par la banque) et liquide (la plupart des banques permettent à leurs clients de retirer leurs fonds d’un compte à terme avec un préavis de 31 ou 32 jours).
Voyons ce qui caractérise un compte à terme et ce à quoi vous devez faire attention si vous décidez d’ouvrir un ou plusieurs dépôts à terme — une démarche que nous vous conseillons dans la période actuelle.
La banque comme elle devrait être.
Memo Bank est une société anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital de 13.084.327,35 € agréée en qualité d’établissement de crédit par la Banque Centrale Européenne (Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Allemagne) et contrôlée par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (4 place de Budapest, 75009 Paris).
Cas d’usage
Nous aidons les intermédiaires financiers à protéger et à séparer les fonds collectés pour le compte de tiers, tout en offrant la possibilité de gérer les activités transactionnelles de manière instantanée et autonome.
